贵州银行40亿元小型微型企业贷款专项金融债券完成发行
银行密集通过市场转让不良资产包的手段越来越丰富。11月8日，《北京商报》记者根据银登的信息。com发现，今年以来，宁波银行、光大银行、广发银行等多家银行分别与上海信托、建行信托、华润深国投信托等信托公司开展了信贷资产流转产权信托发行和信贷资产收益权转让业务。分析师认为，随着两项业务市场化的进一步推进和业务成熟度的提高，银行未来处理不良资产的效率将大大提高。
据梳理，宁波银行最新开展信贷资产流转产权信托发行业务。根据银登发布的信息。最近，宁波银行完成了上海信托-安文2021年第三期消费信贷资产流转财产权信托登记流转业务发行。北京商报记者注意到，这次发行的水平优先A档、优先B档和劣后档，发行规模分别为26.7亿元、1.8亿元、1.5亿元，相应的预期收益率为3.5%、3.9%、6.5%。
“信贷资产流转财产权信托发行是信托公司作为受托人向金融机构收购不良信贷资产并设立的财产权信托计划。”一位行业人士向北京商报记者介绍称，从构成来看，这个计划设计了分层结构化设计，信托计划分优先Ⅰ级、优先Ⅱ优先级和劣质后级由合格机构投资者认购，劣质后级由原金融机构认购，原金融机构也作为资产服务机构负责基础资产管理。
金乐函数分析师廖在接受《今日北京商报》采访时表示，如果银行直接转让，将受到监管限制，尤其是单笔转让金额较小的资产包，需要报告每笔的详细情况，需要重新改变债务关系，这也涉及到很多法律和技术问题。流程非常复杂，实际操作效率低，可行性不强。这种模式可以起到转移的作用，大大提高操作效率。
事实上，继监管之后放开个人不良贷款批量转让试点后，银行和信托公司在股票资产市场化处置业务上有了更深更广的合作。除了信贷资产流转财产权信托发行，信贷资产收益权转让业务也是其中之一。据《北京商报》记者梳理，光大银行和建行信托通过银登中心开展了多项信贷资产收益权转让业务，转让覆盖的资产贷款五级分为二级、可疑、损失，债务人主要分布在广州、杭州等地区。广发银行还与华润深国投信托进行了多次不良信贷资产收益权转让，贷款类型为个人信用卡贷款，转让覆盖的资产贷款五级分为二级、可疑、损失，债务人主要分布在广东、河南等地区。
早在2016年，原银监会发布的82号文件就规范了银行业金融机构信贷资产收益权转让业务。监管要求银行业金融机构按照信托公司设立信托计划，受让商业银行信贷资产收益权的模式转让信贷资产收益权。此后，2019年，银登中心发布了《银行业信贷资产登记流转中心信贷资产登记流转业务规则》，对交易规则进行了更详细的规范和指导。监管规定也使信托公司获得了银行信贷资产收益权转让渠道的独占性。但有业内人士指出，信贷资产收益权转让可分为买断型和回购型。买断方式中，风险完全转移，受让方承担完全风险；在回购方式中，出让方承诺在约定时间回购出让资产，结构复杂。
廖鹤凯认为，规范不良资产收益权转让模式可以加快资产流通，银行需要提高资金周转效率。但定价是根据实际资产情况确定的。贷款五级分为二级、可疑、损失，是潜在回收时间长、处置难度大、可回收比例低的资产。按照现在的标准，定价是公开透明的，交易双方的定价一般都符合市场化原则。在这个过程中，信托充分发挥制度优势作为渠道的存在。规范业务对信托公司的风险很小，但也是因为渠道业务对信托公司的利益有限，只是作为业务的补充。
在疫情冲击和延期还本付息政策到期的影响下，商业银行不良资产反弹压力仍然很大。近日，中国银行业监督管理委员会首席检查官、发言人王朝弟在国务院办公厅新闻发布会上表示，截至9月底，银行业不良贷款余额为3.6万亿元，不良贷款率1.87%不良资产反弹压力仍然很大。
随着信贷资产流通产权信托的发行、信贷资产收益权市场化的进一步推进和业务成熟度的提高，银行未来处理不良资产的效率将大大提高。同时，在市场机制的作用下，这种模式也将有助于银行利润的提高。同时，随着业务的推进，可以反过来优化银行业的信贷管理和运营，形成正反馈。廖鹤凯说。
