15万亿美元！美国家庭负债创新高

在超低的贷款利率和高烧不退的通胀下，美国家庭债务猛增，这其中又以高风险的抵押贷款最为突出。

据CNN当地时间8月3日报道，纽约联储统计显示，截至6月底，美国家庭债务总规模已经达到14.96万亿美元，达到史上最高水平，比疫情前的2019年底高出8120亿美元。

在过去的二季度，家庭债务规模增加了3130亿美元，增幅为2.1％，按美元计的单季债务增幅创下2007年以来最高，按百分比计则是创下2013年以来最高。

抵押贷款激增

美国在通胀猛增之下，家庭债务也如同吹泡泡一般飞速胀大。

学生贷款是上个季度唯一下降的债务类别，大部分仍受CARES法案规定的宽容计划保护，该计划将学生贷款还款冻结至9月30日。

目前，抵押贷款是美国家庭债务增长中的最大组成部分，第二季度环比猛增了2820亿美元，达到10.44万亿美元。

专家认为，主要是由于美联储将银行间贷款利率维持在接近零的水平，借贷利率超低，导致房主再融资激增。

美国房地产市场如今非常火爆，许多房主的资产净值都有所上升。根据房利美（Fannie Mae）的数据，2021年上半年，房价上涨了10.5％，创下了历史上的最快涨幅。

在过去四个季度里，美国抵押贷款发放达到了历史新高，总额接近4.6万亿美元，约占所有未偿房屋贷款余额的44％。

即使美国房地产市场炙手可热，借贷购买房屋的风险也很高。纽约联储的内部人员表示，仍有200万房贷的借款人尚处于房贷延期支付计划中。该计划于2020年新冠疫情期间出台，只要贷款人是从政府支持的房贷机构贷款，就可以延期至少90天还款，甚至可以延期1年还款。倘若该延期支付计划结束，他们很容易陷入财务困境当中。

但随着时间的推移，信用评分较高的借款人退出了该计划，只留下财务上更脆弱的借款人。

债务违约风险

除了房贷，二季度美国信用卡债务余额增加了170亿美元；新发放的汽车贷款也达到了历史最高水平。根据统计，包括贷款和租赁在内，二季度美国新发放的汽车贷款达到了2020亿美元。

事实上，不光是纽约联储方面，媒体还注意到了可能的债务拖欠问题。根据统计，目前所有的家庭债务当中，有2.7％处在某种形式的拖欠当中，这比2019年第四季度的水平下降了2个百分点。

CNBC认为，目前的低拖欠率，主要与美国政府为让消费者能够度过新冠大流行所出台的政策有关，但相关优惠政策将在未来数月陆续到期，这给当前需要及时偿还贷款的人带来了挑战。

CNN直言，在新冠大流行时的保护措施到期之后，会发生什么情况？这可能是经济复苏过程中最大的公共政策问题。

值得关注的是，在房贷方面，债务违约的情况可能从去年就出现了。根据美国抵押银行家协会（MBA）的统计，去年第二季度，美国联邦住房管理局（FHA）保险的抵押贷款违约率升至16％，创下1979年有记录以来的新高，单是新泽西州的FHA贷款拖欠率就达到了20％。

本文源自国际金融报