最常见的贷款方式——抵押贷款

抵押贷款是指借款人或第三人在不转移财产占有的情况下，将财产作为债权的担保而向银行申请的贷款。借款人持有抵押财产的担保权益，一旦借款人不履行借款合同时，借款人有权以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。

一、抵押充分性的不确定因素

抵押的充分性可以从抵押率反映出来。抵押率是贷款本息之和与抵押物变现价值总额之比。抵押率在某种意义上反映了第二还款来源的保障程度。比率越高，则保障程度越低；相反，比率越低，则保障程度越高。

抵押之充分性受众多因素的影响，如抵押物的变现能力、区域市场供求状况、抵押物类型、折旧情况、贷款期限、通货膨胀程度等。贷款金额与抵押物价值比例的确定，面临的主要问题是：无法准确预测抵押物实际变现时的可实现价值。

抵押的充分性还可以从押物价值评估上反映出来。但现实操作中抵押物价值评估的合理性也难以真实确定，往往存在价值高估现象。抵押物价值的确认采用内部评估，也可采用外部评估，但受制于专业水平因素影响，借款人一般依据有资质的评估机构的评估结果。但评估机构存在诚信缺失，不尽职不规范，往往根据抵押人的意愿出具评估报告现象时有发生。有的评估机构出于自身利益的考虑，有意高估抵押物价值等。

二、抵押物流动性的不确定因素

抵押物的流动性即抵押物的变现能力，是指抵押物处理时能否为市场所接受，接受的程度如何。当需要动用抵押物来偿还借款人贷款本息时，首先取决于该抵押物是否自由地转让和出售；其次是市场能够在较短的时间里接受该抵押物，并从实物形态转变为货币形态。

以抵押物作为第二还款来源，关键在于：当第一还款来源丧失时，抵押物是否能在较短的时间里将潜在的还款来源转变为实际的还款能力，而转变的的关键是抵押物是否能够自由的转让、出售，市场能否接受该抵押物以及接受的程度，抵押自身是否有足够的变现能力等。抵押物的变现价值高低、变现时间长短、包括费用的多少，都构成了动态因素，是借款人事先无法准确判定的。抵押物的流动性对抵押物的变现价值有很重要的影响。

三、抵押安全性的不确定因素

贷款期间，抵押财产有可能存在着被查封、冻结、扣押或受到其他因素的破坏和影响。同时，借款人还应要求贷款人为抵押物投保，以确保抵押物损毁无法用于偿债时，保险公司的赔偿能弥补银行的损失。尽管设定了抵押，但我们知道，抵押物实际上仍掌控在抵押人手中，由其支配和使用。比如抵押的一些动产由于其极易拆除或转移，、在办理抵押登记后，企业擅自将其转售他人或重复抵押等，一旦出事，损失惨重。

所以对抵押财产要办妥保险手续并经常实地查验，审查押品是否设有优先于银行抵押权的权利，密切关注抵押物是否再抵押、出租、转移、出卖、拆除等可能影响押品变现或处置的潜在风险因素，并尽力采取限制抵押人转移资产的措施；如发现抵押物价值非正常减少，应及时查明原因，采取有效措施，确保第二还款来源可靠。