5亿股8折起拍、还有多笔股权“寻买家” 拟吸收合并3家城商行

   中原银行大量股权即将登上拍卖台。12月20日，《北京商报》记者注意到，中原银行5亿股将于12月30日在阿里司法拍卖网拍卖，起价为6.52亿元，比评估价打了80%的折扣。除了即将拍卖的5亿股股权外，中原银行股股权在排队拍卖。拟合并省内3家城商行中原银行拍卖能否吸引投资者购买股权，是稳步推进计划的关键时刻，值得关注。

       

   5亿股即将上台拍卖    

       

   中原银行即将拍卖大量股权。12月20日，《北京商报》记者注意到，河南省郑州市中级人民法院将于12月30日至31日在阿里司法拍卖网上公开拍卖中原银行5亿股股权，起价为6.52亿元，折合每股1.304元，比评估价8元.15亿元，打八折。

       

   拍卖股权持有人为中原银行第二大股东河南盛润控股集团有限公司(以下简称盛润集团)。根据中原银行2021年半年报数据，盛润集团共持有中原银行7.53亿股，占总股本3.75%。《北京商业日报》记者注意到，8月30日，盛润集团持有的中原银行2亿股也登上了拍卖台，第一次以评估价4.14亿元的价格开始拍卖，但由于无人出价，最终流拍。一个月后，该股进行了第二次拍卖。虽然比评估价打了80%的折扣，但仍未找到买家，最终以流拍告终。

       

   近年来，中原银行的股权发生了频繁的变化。据《北京商业日报》记者阿里巴巴司法拍卖平台统计，截至目前，该行已有615份股权拍卖或变卖记录，大部分成功拍卖的股权都进行了第二次拍卖。仅今年，中原银行就产生了25项股权拍卖信息。除了即将拍卖的5亿股股权外，最近还有5项股权正在排队拍卖，涉及约1项股权.17亿股。

       

   频繁的股权拍卖对中原银行意味着什么？结合市场情况，5亿股交易的可能性有多大？金乐函数分析师廖鹤凯表示，频繁的股权拍卖意味着股东短期内会频繁变更，当然也可以是大股东进一步集中股权的机会。股权拍卖对中原银行本身的经营影响不大，但与这些股东的相关交易可能会给中原银行留下一些历史负担需要处理。中原银行5亿股交易的可能性不高。目前，二级市场的股价低于拍卖价格。除非原股东愿意接管大溢价，否则交易的可能性较低。

       

   在股价表现方面，根据Wind数据显示，今年中原银行股份波动下跌，股价为0.92港元/股至1.15港元/股浮动，盘中一度跌至0.截至12月20日，91港元/股收盘，股价为0.92港元/股。

       

   资深银行业分析师王建辉也认为，目前银行股估值仍相对低迷，拍卖股权打80%的折扣也相对传统，没有很强的吸引力。中原银行能否成功拍卖5亿股股权仍不确定。

   

        

   

   省内3家城市商业银行吸收合并    

       

   根据公开信息，中原银行成立于2014年12月，由鹤壁银行、开封商业银行等13家城市商业银行共同成立。2017年7月，中原银行正式登陆港交所，创下国内金融机构从成立到H股上市的最快纪录。截至2021年9月30日，中原银行总资产达到7311.52亿元。

       

   为了提高自身的能力和竞争优势，中原银行今年透露，该省将合并三家城市商业银行。10月27日，中原银行宣布将吸收洛阳银行、平顶山银行和焦作中国旅游银行的合并。一个月后，银行董事会审议并批准了吸收合并的相关提案，计划向目标银行股东发行约133份.25亿股国内股票以偿还潜在吸收合并的总成本约为285亿元。潜在吸收合并后，中原银行将继承各目标银行的所有资产、负债、业务、人员、合同等权利和义务。如果吸收合并成功，中原银行的总资产将超过1万亿元。

       

   廖鹤凯认为，中原银行是河南省唯一的分支机构网点对于中原银行来说，吸收合并省内三家城市商业银行，意味着资产规模可以扩大，省内网点可以覆盖到更高的水平。如果后续业务整合顺利将有利于形成更好的规模效益。但如果整合不当，将进一步拖累中原银行的经营状况。

       

   那么，这种吸收和合并其他银行的战略措施会促使强势投资者购买中原银行股权吗？ 廖鹤凯认为，市场对中小银行的投资热情不高，对当前经营能力较弱的银行经营状况和不良资产的担忧较重。吸收和合并其他小银行不会促使投资者购买银行股权。在情况明朗之前，银行股价将长期处于历史低位。

       

   然而，王建辉认为，全省三家城市商业银行的吸收和合并对提高中原银行的整体竞争力有很大帮助。在整合过程中，投资者的数量将保持相对平衡，长期投资者可能会扩大或保持原有份额，中短期投资者可能会根据银行股票的表现选择退出其他金融行业。此外，新的投资者可能会进入整合过程。

       

   前景如何    

       

   虽然近几年整体经营水平呈上升趋势，但中原银行仍存在不良率上升等问题。结合以往业绩，《北京商报》记者以W为基础ind数据统计，2018-2020年，中原银行分别实现收入167.46亿元、189.35亿元和193.82亿元，同比增长31.29%、13.07%、2.37%；归属于母公司的净利润为24.15元、31.64亿元和33.同比增长-37亿元.10%、31.03%和4.33%。2021年前三季度，中原银行收入和净利润均有所下降-9月，该行实现了144个收入.72亿元，同比下降0元.79%；归属于母公司的净利润为27.97亿元，同比减少4元.88%。

       

   在资产质量方面，该行从2018年底到2020年底都不好贷款率分别为2.44%、2.23%、2.21%尽管这一数据在2021年6月底下降到2.17%。此外，该行房地产贷款集中度也超过了监管上限，截至2021年6月底，房地产贷款占28%.3%、个人住房贷款占比为23.9%，分别高于监管上限5.8个百分点和6.4个百分点。

       

   谈到中原银行未来的发展前景，廖建议加快全省资源整合，重组团队，尽快清理不良资产，减少房地产业务的影响，为下一步业务发展做准备，与全省实体经济共同发展。

       

   中原银行具有良好的区域竞争优势。目前，银行应重点关注重组过程中和重组后的合规建设，包括股东、高管和客户的全面调整和改进；加强科技人才队伍建设，利用科技手段提高竞争力；此外，还应结合区域特点提供差异化产品和服务。王建辉建议。

       

   《北京商业日报》记者致电中原银行进行股权拍卖和吸收合并采访，银行相关人员接通电话后表示回复，但截至新闻发布时尚未收到相关回复。