楼市寄生贷调查：赎楼贷低调潜行月供贷高调加杠杆

　如果你以为“按揭贷+开发贷”就是涉房贷款的全部，那么很遗憾你已经OUT了，尽管仅这对组合的规模合计就已经超过22万亿元了。

　　据记者了解，除了常规的房贷业务以外，“寄生”于楼市的贷款业务还有很多，其中“最赫赫有名”的自然是已经被监管部门明令禁止且严查的首付贷，而短期垫资的赎楼贷也属于其中；此外，月供贷（也被称为放大贷）的资金投向虽然不是楼市，但是其客观上给房贷客户“加杠杆”，导致客户月供金额短期内激增。

　　赎楼贷疑似“穿马甲”

　　或许是受到去年楼市成交火热的影响，赎楼贷曾经也在去年火爆了一把。不过，如今随着强监管持续，赎楼贷疑似也穿上了“马甲”低调进行。

　　赎楼是二手房交易中的常见术语，意为付清卖方房产的抵押贷款本息并注销抵押登记，将房产证赎出；房产证赎出且抵押登记被注销后，视为赎楼完成。而卖方为了赎楼申请的借款，则被称之为赎楼贷。去年，部分线上平台对于赎楼贷热情高涨，在首付贷被监管叫停后，赎楼贷甚至一度成为部分中介的“拳头产品”。据本报记者了解，即便是在去年资金成本稍低时，赎楼贷的综合服务费也在年化18%以上，部分二线城市甚至达到月息在1.8%-2%之间。

　　此外，赎楼贷实际上规避了监管部门对于转按揭的限制，并且部分赎楼贷出现变形：部分赎楼的目的并非是为了便于房产交易，而是为了提高估值重新抵押。“2016年一线城市房价快速上涨，部分房主希望按照新估值向银行申请抵押贷款，因此急于偿还原有的按揭贷款或抵押贷款”，曾有担保公司人士对本报记者表示。不过，在银行业人士眼中，“贷款客户一方面申请了年化利率高达18%的赎楼贷，另一方面又申请金额和比例较高的房屋抵押贷款，其流动性风险明显增高。”

　　去年10月份，赎楼贷也被监管部门纳入整治范围。例如，彼时由广东省住房城乡建设厅会同多个部门联合制定的《广东省房地产开发企业和房地产中介机构从事互联网金融业务风险专项整治工作实施方案》正式公布，根据上述方案，重点整治的对象就包括了房地产中介机构通过互联网平台、关联公司或第三方金融机构等为交易双方提供赎楼贷、尾款贷以及首付贷等产品。

　　随着监管的介入，从表面上来看，去年开展赎楼贷业务较多的几家平台如今都回避了相关产品。不过，本报记者近日调查后发现，仍有平台疑似推介以赎楼贷为底层资产的理财产品。

　　某与地产颇有渊源的互联网理财平台的客服人员在记者暗访时表示，该平台近期的理财产品中，期限为11个月的源自于房租贷业务，12个月的产品源自于装修贷业务，而期限在1个月-3个月的产品源自于赎楼贷业务。

　　记者对比了该平台10月份募集的两款产品，期限分别为30天和12个月。记者发现，两个产品属于同一个系列（项目号码不同），项目描述均为“借款人使用资金用于装修或购买家具家电”。但是，12个月期限产品的借款用途为家庭装修，还款来源为个人收入；而30天期限产品的借款用途为自用，还款来源为房屋买卖中的卖房款。虽然就项目简介而言，30天期限理财产品中没有明示的赎楼或垫资的表述，但是还款来源确实引人遐想。此外，该类理财产品给付投资者的收益率并不算突出，大约在6%左右，但依旧十分受投资者青睐，上述规模为13万元的项目，在10秒内即被4位投资者认购而空；该平台另一款类似的短期项目规模为20万元，也在3分8秒内被“秒杀”。